Bellevue Sustainable Healthcare (Lux)
Nachhaltigkeit und Gesundheit vereint im Portfolio: Erster Healthcare Fonds, der unter Berücksichtigung von ESG-Kriterien verwaltet wird
Investitionen in die weltweit 40 attraktivsten Healthcare-Unternehmen, regional diversifiziert und subsektorübergreifend
Der Nachhaltigkeitsfilter umfasst einen "Best-in-Class"-Ansatz sowie die Anwendung eines strengen Ausschlussverfahrens
Details zu den Anteilsklassen finden Sie hier.
Investment-Fokus
ISIN-Nr. LU2483535543
Der Fonds basiert auf dem Adamant Healthcare Index und investiert weltweit in Healthcare-Unternehmen. Neben dem etablierten Bottom-Up-Prozess werden Unternehmen unter der Berücksichtigung von gängigen Nachhaltigkeitskriterien selektiert. Hierfür kooperieren wir mit dem Nachhaltigkeitsspezialisten Sustainalytics.
Indexierte Wertentwicklung (Stand: 17.05.2024)
NAV: EUR 125.51 (16.05.2024)
Rollierende Wertentwicklung (16.05.2024)
U2-EUR | Benchmark | |
16.05.2023 - 16.05.2024 | 1.14% | 10.93% |
Annualisierte Wertentwicklung (16.05.2024)
U2-EUR | Benchmark | |
1 Jahr | 1.14% | 10.93% |
Seit Auflage p.a. | 0.21% | 6.20% |
Kumulierte Wertentwicklung (16.05.2024)
U2-EUR | Benchmark | |
1M | 2.94% | 3.75% |
YTD | 4.40% | 9.48% |
1 Jahr | 1.14% | 10.93% |
Seit Auflage | 0.41% | 12.53% |
Jährliche Wertentwicklung
U2-EUR | Benchmark | |
2023 | -4.34% | 0.45% |
Fakten & Kennzahlen
Investment-Fokus
Der Fonds strebt die Erzielung eines langfristigen Kapitalwachstums an. Der Bellevue Sustainable Healthcare Fonds investiert aktiv in nachhaltig geführte Gesundheitsfirmen mit innovativen Geschäftsmodellen. Mehr anzeigenWeniger anzeigen
Anlageeignung & Risiko
Niedriges Risiko
Hohes Risiko
Grunddaten
Investment Manager | Bellevue Asset Management AG |
Depotbank | CACEIS Investor Services Bank, Luxembourg |
Fund Administrator | CACEIS Investor Services Bank, Luxembourg |
Auditor | PriceWaterhouseCoopers |
Lancierungsdatum | 29.06.2018 |
Jahresabschluss | 30. Jun |
NAV Berechnung | Täglich "Forward Pricing" |
Zeichnungsfrist | 15:00 CET |
Management Fee | 0.70% |
Ausgabeaufschlag (max.) | 5.00% |
ISIN-Nummer | LU2483535543 |
Bloomberg | BBSHU2E LX |
Gesamtkostenquote (TER) | 1.04% (30.04.2024) |
Rechtliche Informationen
Rechtsform | Luxembourg UCITS V SICAV |
SFDR Kategorie | Artikel 8 |
Kennzahlen (30.04.2024, Basiswährung USD)
Beta | 0.85 |
Volatilität | 15.00 |
Tracking Error | 10.59 |
Active Share | 69.49 |
Korrelation | 0.72 |
Sharpe ratio | -0.56 |
Information ratio | -1.02 |
Jensen's alpha | -10.94 |
Anzahl POS. | 45 |
Portfolio
10 größte Positionen
Marktkapitalisierung
Geografische Aufteilung
Aufteilung nach Sektoren
Chancen & Risiken
Chancen
- Investitionen in die 40 attraktivsten Healthcare-Aktien global unter Berücksichtigung gängiger Kriterien hinsichtlich Nachhaltigkeit.
- Langjährig etablierte Bottom-Up-Expertise in Kombination mit dem umfassenden Research zu Nachhaltigkeit von Sustainalytics.
- Der Nachhaltigkeitsfilter umfasst einen "Best-in-Class"-Ansatz sowie die Anwendung eines strengen Ausschlussverfahrens.
- Proprietärer Anlageprozess: Halbjährliche Firmen-Evaluation und Rebalancing.
- Untergewichtung von Pharma sowie der USA im Vergleich zu den relevanten Healthcare-Indizes, sowie starker fokus auf Mid Caps.
Risiken
- Der Fonds investiert aktiv in Aktien. Aktien unterliegen starken Kursschwankungen und damit auch dem Risiko von Kursverlusten.
- Der Fonds kann einen Teil seines Vermögens in Finanzinstrumenten anlegen, die unter bestimmten Umständen ein relativ niedriges Liquiditätsniveau erreichen können, was sich auf die Liquidität des Fonds auswirken kann.
- Der Fonds investiert in Fremdwährungen, damit verbunden sind entsprechende Währungsrisiken gegenüber der investierten Basiswährung.
- Mit einer Investition in Schwellenländer besteht das zusätzliche Risiko der Unsicherheit der politischen und sozialen Verhältnisse.
- Der Fonds darf Derivatgeschäfte abschliessen. Dadurch erhöhte Chancen gehen mit erhöhtem Verlustrisiko einher.
Ausblick & Rückblick
Auf makroökonomischer Ebene sprachen die US-Indikatoren in weiten Teilen des Berichtsmonates für ein Stronger-for-Longer-Szenario. So sanken die Erwartungen auf schnelle Zinssenkungen des Fed (was sich u.a. in fallenden Kursen von im Dezember fälligen Federal-Fund-Futures-Kontrakten widerspiegelte). Alles in allem bot Wall Street eine schwache Performance. Die von Unternehmen ausgewiesenen Geschäftsergebnisse reichten nicht aus, um den Verkaufsdruck abzufedern. Die schwachen PMI-Zahlen für den amerikanischen Dienstleistungssektor (49.4) und die US-Beschäftigungszahlen für April (+175’000 mom vs. +240’000 Konsens), die unlängst veröffentlicht wurden, deuteten jedoch auf langsameres Wirtschaftswachstum hin, was doch für mögliche Zinssenkungen spricht und Risikoanlagen Anfang Mai wieder beflügelte.
Innerhalb des MSCI World Healthcare Index war der Subsektor Pharma (-1.9%) im Berichtsmonat der beste Performer und dem Ausverkauf am breiteren Markt am besten gewachsen. Es folgten die Subsektoren Gesundheitsdienstleister (-3.8%), Life Science Tools (-5.1%), Medtech (-5.6%) und Biotech (-6.7%). Geografisch betrachtet entwickelte sich Europa (+0.1%) innerhalb des MSCI World Healthcare Index am besten, getrieben durch AstraZeneca und Novo Nordisk. Es folgten Asien (-3.1%) und Schlusslicht USA (-5.2%).
Innerhalb des Fonds erzielten AstraZeneca (+12.0% in USD; Erfolg bei klinischen Studien), Fisher & Paykel Healthcare (+9.8%; Heraufstufung durch einen Börsenmakler) und UCB (+9.0%; überzeugende Markteinführung von Bimzelx) im Berichtsmonat eine starke absolute Performance. Dagegen warteten Evotec (-37.0%; Bekanntgabe einer neuen Unternehmensstruktur und Unsicherheit bei Managementprognose), Chugai Pharma (-18.1%; Wettbewerbsrisiko für Hemlibra) und Asahi Intecc (-15.0%; Bewertungskorrektur) mit einer negativen absoluten Performance auf.
Dokumente
Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung zu und kann irreführend sein. Da der Teilfonds auf eine Währung lautet, die sich von der Basiswährung des Anlegers unterscheiden kann, können Wechselkursänderungen negative Auswirkungen auf Preise und Erträge haben. Mehr anzeigenWeniger anzeigen
ESG
Aktienbeispiele mit Nachhaltigkeitsbezug
Österreichisches Umweltzeichen