Bellevue Healthcare Strategy
Investitionen in die weltweit 40 attraktivsten Healthcare-Aktien , regional diversifiziert und subsektorübergreifend
Profitiert vom Nachholbedarf in Emerging Markets als auch von der Innovation in Industrieländern
Starker Fokus auf werthaltige Mid Caps sowie Untergewichtung von Pharma-Aktien
Details zu den Anteilsklassen finden Sie hier.
Investment-Fokus
ISIN-Nr. LU1587979177
Der Bellevue Healthcare Strategy Fonds wird aktiv verwaltet und investiert weltweit in Unternehmen des Gesundheitssektors mit innovativen Geschäftsmodellen. Darunter fallen Unternehmen in Bereichen wie Biotechnologie, Medizinaltechnologie, Generika, Pharma und Gesundheitsdienstleistungen, die in der Entwicklung, der Herstellung oder dem Verkauf von Produkten und Dienstleistungen tätig sind.
Indexierte Wertentwicklung (Stand: 16.08.2024)
NAV: USD 232.63 (15.08.2024)
Rollierende Wertentwicklung (16.08.2024)
I2-USD | Benchmark | |
15.08.2023 - 15.08.2024 | 7.18% | 15.26% |
15.08.2022 - 15.08.2023 | -2.98% | 3.91% |
15.08.2021 - 15.08.2022 | -12.68% | -3.38% |
13.08.2020 - 13.08.2021 | 19.23% | 22.63% |
Annualisierte Wertentwicklung (16.08.2024)
I2-USD | Benchmark | |
1 Jahr | 7.18% | 15.26% |
3 Jahre | -3.17% | 4.99% |
5 Jahre | 8.14% | 11.89% |
Seit Auflage p.a. | 8.78% | 10.73% |
Kumulierte Wertentwicklung (16.08.2024)
I2-USD | Benchmark | |
1M | 2.05% | 3.64% |
YTD | 7.33% | 13.91% |
1 Jahr | 7.18% | 15.26% |
3 Jahre | -9.20% | 15.72% |
5 Jahre | 47.92% | 75.34% |
Seit Auflage | 86.10% | 112.22% |
Jährliche Wertentwicklung
I2-USD | Benchmark | |
2023 | -2.72% | 3.76% |
2022 | -10.96% | -5.41% |
2021 | 6.23% | 19.80% |
2020 | 28.26% | 13.52% |
Fakten & Kennzahlen
Investment-Fokus
Der Fonds strebt die Erzielung eines langfristigen Kapitalwachstums, wird aktiv verwaltet und investiert weltweit in Unternehmen des Gesundheitssektors mit innovativen Geschäftsmodellen. Darunter fallen Unternehmen in Bereichen wie Biotechnologie, Medizinaltechnologie, Generika, Pharma und Gesundheitsdienstleistungen,Mehr anzeigenWeniger anzeigen
Anlageeignung & Risiko
Niedriges Risiko
Hohes Risiko
Grunddaten
Investment Manager | Bellevue Asset Management AG |
Depotbank | CACEIS BANK, LUXEMBOURG BRANCH |
Fund Administrator | CACEIS BANK, LUXEMBOURG BRANCH |
Auditor | PriceWaterhouseCoopers |
Lancierungsdatum | 31.10.2016 |
Jahresabschluss | 30. Jun |
NAV Berechnung | Daily "Forward Pricing" |
Zeichnungsfrist | 15:00 CET |
Management Fee | 0.70% |
Ausgabeaufschlag (max.) | 5.00% |
ISIN-Nummer | LU1587979177 |
Valoren-Nummer | 36225694 |
Bloomberg | BVBAI2U LX |
WKN | A2DPAP |
Gesamtkostenquote (TER) | 1.24% (31.07.2024) |
Rechtliche Informationen
Rechtsform | Luxembourg UCITS V SICAV |
SFDR Kategorie | Artikel 8 |
Redemption period | Täglich |
Kennzahlen (31.07.2024, Basiswährung USD)
Beta | 0.82 |
Volatilität | 13.81 |
Tracking Error | 9.31 |
Active Share | 67.78 |
Korrelation | 0.76 |
Sharpe ratio | -0.49 |
Information ratio | -0.92 |
Jensen's alpha | -8.60 |
Anzahl POS. | 45 |
Portfolio
10 größte Positionen
Marktkapitalisierung
Geografische Aufteilung
Aufteilung nach Sektoren
Chancen & Risiken
Chancen
- Investitionen in die 45 attraktivsten Healthcare-Aktien global.
- Proprietärer Anlageprozess: Halbjährliche Firmen-Evaluation und Rebalancing.
- Untergewichtung von Pharma sowie der USA im Vergleich zu den relevanten Healthcare-Indizes.
- Starker Fokus auf werthaltige Mid Caps.
- Bellevue – Gesundheitspionier seit 1993 und heute einer der grössten unabhängigen Gesundheitsinvestoren in Europa.
Risiken
- Der Fonds investiert aktiv in Aktien. Aktien unterliegen Kursschwankungen und damit auch dem Risiko von Kursverlusten.
- Der Fonds kann einen Teil seines Vermögens in Finanzinstrumenten anlegen, die unter bestimmten Umständen ein relativ niedriges Liquiditätsniveau erreichen können, was sich auf die Liquidität des Fonds auswirken kann.
- Der Fonds investiert in Fremdwährungen, damit verbunden sind entsprechende Währungsrisiken gegenüber der investierten Basiswährung.
- Mit einer Investition in Schwellenländer besteht das zusätzliche Risiko der Unsicherheit der politischen und sozialen Verhältnisse.
- Der Fonds darf Derivatgeschäfte abschliessen. Dadurch erhöhte Chancen gehen mit erhöhtem Verlustrisiko einher.
Ausblick & Rückblick
Gegen Monatsmitte zeigten die CPI-Daten in den USA eine weitere Abkühlung der Teuerungsrate. Ausserdem wurde ein Attentat auf Donald Trump verübt. Beide Ereignisse zusammengenommen haben scheinbar eine starke Rotation in Small und Mid Caps ausgelöst. SMID-Caps legten eine Rally hin (Russell 2000: +10% im Juli), während Mega Caps aus dem Technologiesektor vermutlich ihre Höchststände überschritten haben. Gegen Monatsende leiteten weitere schwache Wirtschaftsdaten und enttäuschende Zweitquartalszahlen einiger Unternehmen einen allgemeinen Ausverkauf an den Märkten ein.
Innerhalb des MSCI World Healthcare Index war der Subsektor Life Science Tools (+12.5%) im Berichtsmonat der beste Performer. Die nachfolgenden Plätze belegten Gesundheitsdienstleister (+8.2%), Biotechnologie (+5.9%) und Pharma (+0.4%), während Medtech mit einem Minus (-0.3%) das klare Schlusslicht bildete. Geografisch betrachtet entwickelte sich innerhalb des MSCI World Healthcare Index Asien (alle Länder, +11.4%) am besten, gestützt durch ein erneut starkes Abschneiden japanischer Aktien. Es folgten die Gesundheitswerte der Schwellenländer (alle Länder, +8,4%), die europäischen Gesundheitswerte (+3,3%, MSCI European Healthcare) und die US-Gesundheitswerte (+2,7%; MSCI US Healthcare). Innerhalb des Fonds überzeugten Samsung Biologics (+29.0% in USD; potenzieller Profiteur des Biosecure Act), Otsuka (22.6%; Vorankündigung starker Zweitquartalszahlen) und Daiichi Sankyo (+19.0%; positive Ergebnisse für das Q2 2024) durch eine starke absolute Performance. Dagegen warteten neben Hygeia Healthcare (-25.3%; schwächelnder Gesundheitssektor in China) auch Eli Lilly (-11.2%; Pullback nach starker Kursrally) und Amplifon (-10.7%; europäischer Markt mit wenig Dynamik) mit einer negativen absoluten Performance auf.
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