Bellevue Asia Pacific Healthcare
Zugang zu defensivem Wachstum getrieben durch erhöhte Nachfrage nach Gesundheitsprodukten-/DL aufgrund steigendem Anteil der Mittelschicht
Asiatischer Gesundheitsmarkt wächst doppelt so stark wie die entsprechenden Bruttoinlandprodukte
Überdurchschnittliche Performance – Komplementärer Baustein für einen Asieninvestor
In 90 Sekunden erklärt
Details zu den Anteilsklassen finden Sie hier.
Investment-Fokus
ISIN-Nr. LU1587985141
Der Fonds wird aktiv verwaltet und investiert in Aktien des gesamten Gesundheitssektors in der Region Asien-Pazifik. Dazu gehören Generika-, Pharma- und Biotechfirmen wie auch Medzintechnik- und Dienstleistungsunternehmen. Erfahrene Branchenspezialisten fokussieren auf profitable Unternehmen, die bereits über ein reiferes Produktportfolio verfügen. Die Titelauswahl basiert auf fundamentaler Unternehmensanalyse.
Indexierte Wertentwicklung (Stand: 16.08.2024)
NAV: CHF 135.31 (15.08.2024)
Rollierende Wertentwicklung (16.08.2024)
B-CHF | MSCI Asia Pacific Healthcare Index | MSCI Asia Pacific Index | |
15.08.2023 - 15.08.2024 | -2.06% | 5.43% | 12.31% |
15.08.2022 - 15.08.2023 | -18.10% | -17.06% | -5.84% |
15.08.2021 - 15.08.2022 | -28.11% | -19.29% | -13.49% |
15.08.2020 - 15.08.2021 | 5.91% | 6.02% | 19.83% |
Annualisierte Wertentwicklung (16.08.2024)
B-CHF | MSCI Asia Pacific Healthcare Index | MSCI Asia Pacific Index | |
1 Jahr | -2.06% | 5.43% | 12.31% |
3 Jahre | -16.76% | -10.97% | -2.92% |
5 Jahre | -1.73% | -0.09% | 3.57% |
Seit Auflage p.a. | 1.09% | 2.44% | 3.12% |
Kumulierte Wertentwicklung (16.08.2024)
B-CHF | MSCI Asia Pacific Healthcare Index | MSCI Asia Pacific Index | |
1M | -0.32% | 0.21% | -7.13% |
YTD | 2.43% | 7.39% | 11.11% |
1 Jahr | -2.06% | 5.43% | 12.31% |
3 Jahre | -42.33% | -29.42% | -8.51% |
5 Jahre | -8.35% | -0.45% | 19.16% |
Seit Auflage | 8.25% | 19.23% | 25.13% |
Jährliche Wertentwicklung
B-CHF | MSCI Asia Pacific Healthcare Index | MSCI Asia Pacific Index | |
2023 | -16.13% | -12.23% | 1.45% |
2022 | -22.79% | -16.38% | -16.27% |
2021 | -10.66% | -13.41% | 1.36% |
2020 | 31.79% | 21.84% | 9.65% |
Fakten & Kennzahlen
Investment-Fokus
Der Fonds strebt die Erzielung eines langfristigen Kapitalwachstums an, wird aktiv verwaltet und investiert in Aktien von Unternehmen, die ihren Sitz oder den überwiegenden Anteil ihrer wirtschaftlichen Tätigkeit insbesondere in den Gesundheitsmärkten des asiatisch-pazifischen Raumes haben. Mehr anzeigenWeniger anzeigen
Anlageeignung & Risiko
Niedriges Risiko
Hohes Risiko
Grunddaten
Investment Manager | Bellevue Asset Management AG |
Depotbank | CACEIS BANK, LUXEMBOURG BRANCH |
Fund Administrator | CACEIS BANK, LUXEMBOURG BRANCH |
Auditor | PriceWaterhouseCoopers |
Lancierungsdatum | 28.04.2017 |
Jahresabschluss | 30. Jun |
NAV Berechnung | Daily "Forward Pricing" |
Zeichnungsfrist | 09:00 CET |
Management Fee | 1.60% |
Ausgabeaufschlag (max.) | 5.00% |
Performance Fee | 10.00% (mit High Water Mark) |
ISIN-Nummer | LU1587985141 |
Valoren-Nummer | 36225572 |
Bloomberg | BEAAPBC LX |
WKN | A2DPA6 |
Gesamtkostenquote (TER) | 2.18% (31.07.2024) |
Rechtliche Informationen
Rechtsform | Luxembourg UCITS V SICAV |
SFDR Kategorie | Artikel 8 |
Redemption period | Täglich |
Kennzahlen (31.07.2024, Basiswährung USD)
Beta | 0.85 |
Volatilität | 17.77 |
Tracking Error | 10.08 |
Active Share | 44.81 |
Korrelation | 0.84 |
Sharpe ratio | -1.03 |
Information ratio | -0.80 |
Jensen's alpha | -9.08 |
Anzahl POS. | 38 |
Portfolio
10 größte Positionen
Marktkapitalisierung
Geografische Aufteilung
Aufteilung nach Sektoren
Chancen & Risiken
Chancen
- Zugang zu defensivem Wachstum – Überalterung und veränderter Lebensstil halten Einzug in den aufstrebenden Ländern Asiens.
- Interessante Kombination von Investitionen in den asiatischen Emerging Markets und japanischen Spitzentechnologien.
- Breite Streuung über verschiedene Sektoren und Unternehmensgrössen im Healthcare-Bereich aus der Region Asien-Pazifik.
- Attraktive Bewertungen im Verhältnis zum erwarteten mittel- bis langfristigen Wachstum.
- Bellevue Healthcare Team – Pionier in der Verwaltung von Healthcare-Portfolios in den Emerging Markets mit hervorragendem Leistungsausweis.
Risiken
- Der Fonds investiert aktiv in Aktien. Aktien unterliegen Kursschwankungen und damit auch dem Risiko von Kursverlusten.
- Mit einer Investition in Schwellenländer besteht das zusätzliche Risiko der Unsicherheit der politischen und sozialen Verhältnisse.
- Der Fonds investiert in Fremdwährungen, damit verbunden sind entsprechende Währungsrisiken gegenüber der investierten Basiswährung.
- Der Teilfonds kann in chinesische A-Aktien anlegen. Dies umfasst das Risiko aufsichtsrechtlicher Änderungen, Mengenbegrenzungen sowie operativer Einschränkungen, die zu einem höheren Kontrahentenrisiko führen können.
- Der Fonds kann einen Teil seines Vermögens in Finanzinstrumenten anlegen, die unter bestimmten Umständen ein relativ niedriges Liquiditätsniveau erreichen können, was sich auf die Liquidität des Fonds auswirken kann.
Ausblick & Rückblick
Der Auftragsfertiger von Biologika, Samsung Biologics, gab bekannt, dass ein Auftrag im Wert von USD 1.1 Mrd. mit einer ungenannten Pharmafirma abgeschlossen werden konnte. Mit diesem Abschluss ist der Auftragsbestand für dieses Jahr auf USD 1.8 Mrd. angestiegen. Sobald die Fabrik Nr. 5 im April 2025 fertiggestellt sein wird, sollten weitere grosse Aufträge folgen. Samsung Biologics ist ausgezeichnet positioniert, um von den geopolitischen Massnahmen der USA gegen China, in denen Konkurrenten wie Wuxi Biologics im US-Markt nicht mehr erwünscht sind, mittel- bis langfristig zu profitieren.
Ein Treffen mit der Medizintechnikfirma Mindray gab weitere Aufschlüsse über den aktuellen Stand der Antikorruptionskampagne in China, die Ende Juli 2023 begann. Die staatliche Kampagne, Korruption in der Gesundheitsbranche (insbesondere in Spitälern) zu bekämpfen, neigt sich dem Ende zu. Es wurden Hunderte von Spitalverwaltern, Einkäufern etc. festgenommen. Dies hat zu einer enormen Unsicherheit und teilweise zu einem Wachstumseinbruch in der Industrie geführt. Gewisse Städte sind zwar noch nicht ganz bereinigt, dennoch nimmt die Branche langsam wieder Fahrt auf. Wir erwarten verbesserte Wachstumszahlen im 2. Halbjahr 2024, jedoch noch nicht das Erreichen des Normalzustandes. Man muss sich jedoch bewusst sein, dass höchstwahrscheinlich solche Kampagnen alle paar Jahre wieder gestartet werden. Denn die Wurzel des Problems sind die tiefen Löhne der Spitalmanager, die gleichzeitig eine grosse Einkaufsmacht geniessen und diesen Umstand früher oder später ausnutzen werden.
Im abgelaufenen Monat wurde Hoya aufgestockt. Reduziert haben wir Telix Pharma. Nicht mehr im Portfolio ist Mindray.
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