Bellevue Asia Pacific Healthcare
Zugang zu defensivem Wachstum getrieben durch erhöhte Nachfrage nach Gesundheitsprodukten-/DL aufgrund steigendem Anteil der Mittelschicht
Asiatischer Gesundheitsmarkt wächst doppelt so stark wie die entsprechenden Bruttoinlandprodukte
Überdurchschnittliche Performance – Komplementärer Baustein für einen Asieninvestor
In 90 Sekunden erklärt
Details zu den Anteilsklassen finden Sie hier.
Investment-Fokus
ISIN-Nr. LU1587985141
Der Fonds wird aktiv verwaltet und investiert in Aktien des gesamten Gesundheitssektors in der Region Asien-Pazifik. Dazu gehören Generika-, Pharma- und Biotechfirmen wie auch Medzintechnik- und Dienstleistungsunternehmen. Erfahrene Branchenspezialisten fokussieren auf profitable Unternehmen, die bereits über ein reiferes Produktportfolio verfügen. Die Titelauswahl basiert auf fundamentaler Unternehmensanalyse.
Indexierte Wertentwicklung (Stand: 26.07.2024)
NAV: CHF 133.70 (26.07.2024)
Rollierende Wertentwicklung (27.07.2024)
B-CHF | MSCI Asia Pacific Healthcare Index | MSCI Asia Pacific Index | |
25.07.2023 - 25.07.2024 | -5.59% | 2.19% | 10.74% |
25.07.2022 - 25.07.2023 | -18.27% | -15.67% | -2.41% |
21.07.2021 - 25.07.2022 | -29.83% | -21.12% | -15.13% |
21.07.2020 - 21.07.2021 | 8.35% | 8.92% | 22.39% |
Annualisierte Wertentwicklung (27.07.2024)
B-CHF | MSCI Asia Pacific Healthcare Index | MSCI Asia Pacific Index | |
1 Jahr | -5.59% | 2.19% | 10.74% |
3 Jahre | -18.49% | -12.08% | -2.84% |
5 Jahre | -2.85% | -1.25% | 2.11% |
Seit Auflage p.a. | 0.93% | 2.07% | 3.31% |
Kumulierte Wertentwicklung (27.07.2024)
B-CHF | MSCI Asia Pacific Healthcare Index | MSCI Asia Pacific Index | |
1M | 4.32% | 3.47% | -2.03% |
YTD | 1.21% | 4.49% | 12.44% |
1 Jahr | -5.59% | 2.19% | 10.74% |
3 Jahre | -45.86% | -32.03% | -8.28% |
5 Jahre | -13.44% | -6.11% | 10.99% |
Seit Auflage | 6.96% | 16.01% | 26.63% |
Jährliche Wertentwicklung
B-CHF | MSCI Asia Pacific Healthcare Index | MSCI Asia Pacific Index | |
2023 | -16.13% | -12.23% | 1.45% |
2022 | -22.79% | -16.38% | -16.27% |
2021 | -10.66% | -13.41% | 1.36% |
2020 | 31.79% | 21.84% | 9.65% |
Fakten & Kennzahlen
Investment-Fokus
Der Fonds strebt die Erzielung eines langfristigen Kapitalwachstums an, wird aktiv verwaltet und investiert in Aktien von Unternehmen, die ihren Sitz oder den überwiegenden Anteil ihrer wirtschaftlichen Tätigkeit insbesondere in den Gesundheitsmärkten des asiatisch-pazifischen Raumes haben. Mehr anzeigenWeniger anzeigen
Anlageeignung & Risiko
Niedriges Risiko
Hohes Risiko
Grunddaten
Investment Manager | Bellevue Asset Management AG |
Depotbank | CACEIS BANK, LUXEMBOURG BRANCH |
Fund Administrator | CACEIS BANK, LUXEMBOURG BRANCH |
Auditor | PriceWaterhouseCoopers |
Lancierungsdatum | 28.04.2017 |
Jahresabschluss | 30. Jun |
NAV Berechnung | Daily "Forward Pricing" |
Zeichnungsfrist | 09:00 CET |
Management Fee | 1.60% |
Ausgabeaufschlag (max.) | 5.00% |
Performance Fee | 10.00% (mit High Water Mark) |
ISIN-Nummer | LU1587985141 |
Valoren-Nummer | 36225572 |
Bloomberg | BEAAPBC LX |
WKN | A2DPA6 |
Gesamtkostenquote (TER) | 2.17% (30.06.2024) |
Rechtliche Informationen
Rechtsform | Luxembourg UCITS V SICAV |
SFDR Kategorie | Artikel 8 |
Redemption period | Täglich |
Kennzahlen (30.06.2024, Basiswährung USD)
Beta | 0.86 |
Volatilität | 17.88 |
Tracking Error | 9.98 |
Active Share | 50.33 |
Korrelation | 0.84 |
Sharpe ratio | -1.23 |
Information ratio | -0.71 |
Jensen's alpha | -8.34 |
Anzahl POS. | 37 |
Portfolio
10 größte Positionen
Marktkapitalisierung
Geografische Aufteilung
Aufteilung nach Sektoren
Chancen & Risiken
Chancen
- Zugang zu defensivem Wachstum – Überalterung und veränderter Lebensstil halten Einzug in den aufstrebenden Ländern Asiens.
- Interessante Kombination von Investitionen in den asiatischen Emerging Markets und japanischen Spitzentechnologien.
- Breite Streuung über verschiedene Sektoren und Unternehmensgrössen im Healthcare-Bereich aus der Region Asien-Pazifik.
- Attraktive Bewertungen im Verhältnis zum erwarteten mittel- bis langfristigen Wachstum.
- Bellevue Healthcare Team – Pionier in der Verwaltung von Healthcare-Portfolios in den Emerging Markets mit hervorragendem Leistungsausweis.
Risiken
- Der Fonds investiert aktiv in Aktien. Aktien unterliegen Kursschwankungen und damit auch dem Risiko von Kursverlusten.
- Mit einer Investition in Schwellenländer besteht das zusätzliche Risiko der Unsicherheit der politischen und sozialen Verhältnisse.
- Der Fonds investiert in Fremdwährungen, damit verbunden sind entsprechende Währungsrisiken gegenüber der investierten Basiswährung.
- Der Teilfonds kann in chinesische A-Aktien anlegen. Dies umfasst das Risiko aufsichtsrechtlicher Änderungen, Mengenbegrenzungen sowie operativer Einschränkungen, die zu einem höheren Kontrahentenrisiko führen können.
- Der Fonds kann einen Teil seines Vermögens in Finanzinstrumenten anlegen, die unter bestimmten Umständen ein relativ niedriges Liquiditätsniveau erreichen können, was sich auf die Liquidität des Fonds auswirken kann.
Ausblick & Rückblick
Wie bereits erwähnt, haben die chinesischen Gesundheitswerte im Vergleich zum Gesamtmarkt im Juni schwächer performt. Grund dafür sind nach wie vor Unsicherheiten rund um die Antikorruptionsaffäre und die geopolitische Lage. Wir haben im Berichtsmonat erneut mit zahlreichen chinesischen Gesundheitsunternehmen gesprochen. Es wurde uns bestätigt, dass die negativen Auswirkungen aufgrund der Antikorruptionsaffäre in jüngster Zeit deutlich abgenommen haben. Zudem setzen wir hauptsächlich auf Unternehmen, welche ihren Absatzmarkt fast ausschliesslich in China haben. Wir sind überzeugt, dass unsere Portfoliofirmen im Vergleich zum Vorquartal deutlich bessere Zahlen ausweisen werden. Dies wäre ein wichtiger Grundstein, um das Vertrauen der internationalen Investoren wieder etwas zurückzugewinnen.
Am 84. Kongress der American Diabetes Association im Juni 2024 präsentierte Innovent Biologics detaillierte Ergebnisse der GLORY-1-Studie über die Auswirkungen ihres GLP-1R/GCCR-Dualagonisten Mazdutide auf Lebersteatose sowie auf das Gewicht. Die Teilnehmer der Studie, die Mazdutide mit einer Dosis von 9 mg einnahmen, verzeichneten nach 48 Wochen eine durchschnittliche Reduzierung des Körpergewichts um 18,6 %. Dieser beträchtliche Gewichtsverlust geht mit Verbesserungen bei mehreren Stoffwechselparametern einher, darunter Blutfette, Blutdruck, sowie einer verbesserten Insulinempfindlichkeit. Herausragend war insbesondere die Reduzierung des Leberfettgehalts um 80,2 %. Dies unterstreicht die potenziellen Vorteile bei der Behandlung der nichtalkoholischen Fettlebererkrankung (NAFLD) und der Verbesserung der allgemeinen Lebergesundheit.
Im abgelaufenen Monat wurden Eisai, CSPC Pharma und Hansoh aufgestockt. Reduziert haben wir Max Healthcare und Sun Pharma. Nicht mehr im Portfolio sind Apollo Hospitals und Dr. Reddy’s.
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