Bellevue Healthcare Strategy (CH)
Investitionen in die weltweit 40 attraktivsten Healthcare-Aktien, regional diversifiziert und subsektorübergreifend
Profitiert vom Nachholbedarf in Emerging Markets als auch von der Innovation in Industrieländern
Starker Fokus auf werthaltige Mid Caps sowie Untergewichtung von Pharma-Aktien
Details zu den Anteilsklassen finden Sie hier.
Investment-Fokus
ISIN-Nr. CH0137596653
Der Bellevue Healthcare Strategy Fonds investiert weltweit in Unternehmen des Gesundheitssektors mit innovativen Geschäftsmodellen. Darunter fallen Unternehmen in Bereichen wie Biotechnologie, Medizinaltechnologie, Generika, Pharma und Gesundheitsdienstleistungen, die in der Entwicklung, der Herstellung oder dem Verkauf von Produkten und Dienstleistungen tätig sind.
Indexierte Wertentwicklung (Stand: 11.06.2024)
NAV: CHF 3'330.46 (13.03.2023)
Rollierende Wertentwicklung (13.03.2023)
T-CHF | Benchmark | |
11.03.2022 - 13.03.2023 | -10.30% | -4.03% |
12.03.2021 - 11.03.2022 | -1.75% | 9.94% |
13.03.2020 - 12.03.2021 | 38.53% | 26.21% |
13.03.2019 - 13.03.2020 | -7.20% | -5.90% |
Annualisierte Wertentwicklung (13.03.2023)
T-CHF | Benchmark | |
1 Jahr | -10.30% | -4.03% |
3 Jahre | 6.88% | 10.02% |
5 Jahre | 4.34% | 7.42% |
10 Jahre | 9.30% | 9.72% |
Seit Auflage p.a. | 11.13% | 12.09% |
Kumulierte Wertentwicklung (13.03.2023)
T-CHF | Benchmark | |
1M | -8.51% | -6.41% |
YTD | -9.06% | -6.98% |
1 Jahr | -10.30% | -4.03% |
3 Jahre | 22.08% | 33.17% |
5 Jahre | 23.69% | 43.06% |
10 Jahre | 143.44% | 152.89% |
Seit Auflage | 233.18% | 267.55% |
Jährliche Wertentwicklung
T-CHF | Benchmark | |
2023 | -9.06% | -6.98% |
2022 | -9.12% | -4.32% |
2021 | 10.00% | 23.35% |
2020 | 16.86% | 3.98% |
Fakten & Kennzahlen
Investment-Fokus
Der Fonds strebt die Erzielung eines langfristigen Kapitalwachstums an. Der Bellevue Global Healthcare Strategy Fonds investiert weltweit aktiv in Unternehmendes Gesundheitssektors mit innovativen Geschäftsmodellen. Darunter fallen Unternehmen in Bereichen wie Biotechnologie, Medizinaltechnologie, Generika, Mehr anzeigenWeniger anzeigen
Anlageeignung & Risiko
Niedriges Risiko
Hohes Risiko
Grunddaten
Investment Manager | Bellevue Asset Management AG |
Depotbank | Zürcher Kantonalbank |
Fund Administrator | Swisscanto Fondsleitung AG |
Auditor | Ernst & Young AG |
Lancierungsdatum | 19.10.2011 |
Jahresabschluss | 30. Sep |
NAV Berechnung | Täglich "Forward Pricing" |
Zeichnungsfrist | 15:00 CET |
Management Fee | 0.90% |
Ausgabeaufschlag (max.) | 2.00% |
ISIN-Nummer | CH0137596653 |
Valoren-Nummer | 13759665 |
Bloomberg | ADGHCIT SW |
WKN | A1KBE4 |
Rechtliche Informationen
Rechtsform | Anlagefonds nach Schweizer Recht |
SFDR Kategorie | Artikel 8 |
Redemption period | Täglich |
Kennzahlen (30.04.2024, Basiswährung CHF)
Beta | 0.76 |
Volatilität | 13.70 |
Tracking Error | 9.81 |
Active Share | 67.96 |
Korrelation | 0.73 |
Sharpe ratio | -0.26 |
Information ratio | -0.89 |
Jensen's alpha | -7.95 |
Anzahl POS. | 46 |
Portfolio
10 größte Positionen
Geografische Aufteilung
Aufteilung nach Sektoren
Chancen & Risiken
Chancen
- Der Fonds investiert in die 45 attraktivsten Healthcare-Aktien weltweit.
- Proprietärer Anlageprozess: Halbjährliche Firmen-Evaluation und Rebalancing.
- Untergewichtung von Pharma sowie der USA im Vergleich zu den relevanten Healthcare-Indizes.
- Starker Fokus auf werthaltige Mid Caps.
- Bellevue Healthcare Team – Pionier in der Verwaltung von Healthcare Portfolios mit hervorragendem Leistungsausweis.
Risiken
- Der Fonds investiert aktive in Aktien. Aktien unterliegen Kursschwankungen und damit auch dem Risiko von Kursverlusten.
- Der Fonds kann einen Teil seines Vermögens in Finanzinstrumenten anlegen, die unter bestimmten Umständen ein relativ niedriges Liquiditätsniveau erreichen können, was sich auf die Liquidität des Fonds auswirken kann.
- Der Fonds investiert in Fremdwährungen, damit verbunden sind entsprechende Währungsrisiken gegenüber der investierten Basiswährung.
- Mit einer Investition in Schwellenländer besteht das zusätzliche Risiko der Unsicherheit der politischen und sozialen Verhältnisse.
- Der Fonds darf Derivatgeschäfte abschliessen. Dadurch erhöhte Chancen gehen mit erhöhtem Verlustrisiko einher auswirken kann.
Ausblick & Rückblick
Auf makroökonomischer Ebene sprachen die US-Indikatoren in weiten Teilen des Berichtsmonates für ein «Stronger-for-Longer-Szenario». So hatten sich die Erwartungen für Zinssenkungen des Fed weiter nach hinten verschoben, während die Anleiherenditen stiegen. Alles in allem überzeugten die US-Märkte im Berichtsmonat durch eine starke Performance, getrieben durch Technologieriesen und das Thema KI.
Innerhalb des MSCI World Healthcare Index entwickelte sich der Subsektor Biotechnologie (+5.6%) im Mai am stärksten und erholte sich ein wenig von seinen vorherigen Tiefständen. Die nachfolgenden Plätze belegten Pharma (+3.7%), Medtech (+1.6%), Gesundheitsdienstleister (+1.1%) und Life Science Tools (0.0%). Geografisch betrachtet schlug sich Europa (+4.3%) innerhalb des MSCI World Healthcare Index am besten, mit Alcon als treibender Kraft. Es folgten die USA (+2.2%) und Schlusslicht Asien (-1.3%).
Innerhalb des Fonds boten Vertex Pharmaceuticals (+15.9% in USD; Fortschritte bei seinem Schmerzmittel in der Spätphase), Alcon (+15.3%; starke Q1-Ergebnisse) und Pro Medicus (+10.4%; zahlreiche Vertragsabschlüsse) eine starke absolute Performance. Demgegenüber warteten Max Healthcare (-10.6%; erwartungsgemässe Quartalszahlen, aber zu hohe Zukunftserwartungen), Hypera (-9.0%; gemischte Ergebnisse/Prognosen) und Molina (-8.0%; Gegenwind durch Medicaid) mit einer negativen absoluten Performance auf.
Dokumente
Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung zu und kann irreführend sein. Da der Teilfonds auf eine Währung lautet, die sich von der Basiswährung des Anlegers unterscheiden kann, können Wechselkursänderungen negative Auswirkungen auf Preise und Erträge haben. Mehr anzeigenWeniger anzeigen
ESG
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Head Sales Schweiz
Sandro Tiziani