Bellevue Healthcare Strategy
Investitionen in die weltweit 45 attraktivsten Healthcare-Aktien , regional diversifiziert und subsektorübergreifend
Profitiert vom Nachholbedarf in Emerging Markets als auch von der Innovation in Industrieländern
Starker Fokus auf werthaltige Mid Caps sowie Untergewichtung von Pharma-Aktien
Details zu den Anteilsklassen finden Sie hier.
Investment-Fokus
ISIN-Nr. LU1477742818
Der Bellevue Healthcare Strategy Fonds wird aktiv verwaltet und investiert weltweit in Unternehmen des Gesundheitssektors mit innovativen Geschäftsmodellen. Darunter fallen Unternehmen in Bereichen wie Biotechnologie, Medizinaltechnologie, Generika, Pharma und Gesundheitsdienstleistungen, die in der Entwicklung, der Herstellung oder dem Verkauf von Produkten und Dienstleistungen tätig sind.
Indexierte Wertentwicklung (Stand: 25.09.2024)
NAV: USD 255.48 (24.09.2024)
Rollierende Wertentwicklung (25.09.2024)
I-USD | Benchmark | |
24.09.2023 - 24.09.2024 | 12.74% | 19.89% |
22.09.2022 - 22.09.2023 | 8.49% | 10.42% |
22.09.2021 - 22.09.2022 | -26.15% | -11.41% |
22.09.2020 - 22.09.2021 | 23.22% | 24.34% |
Annualisierte Wertentwicklung (25.09.2024)
I-USD | Benchmark | |
1 Jahr | 12.74% | 19.89% |
3 Jahre | -3.18% | 5.38% |
5 Jahre | 7.30% | 11.47% |
Seit Auflage p.a. | 9.47% | 11.40% |
Kumulierte Wertentwicklung (25.09.2024)
I-USD | Benchmark | |
1M | -1.89% | -1.86% |
YTD | 8.98% | 14.32% |
1 Jahr | 12.74% | 19.89% |
3 Jahre | -9.24% | 17.04% |
5 Jahre | 42.23% | 72.08% |
Seit Auflage | 104.38% | 134.78% |
Jährliche Wertentwicklung
I-USD | Benchmark | |
2023 | -2.96% | 3.76% |
2022 | -11.17% | -5.41% |
2021 | 5.98% | 19.80% |
2020 | 27.94% | 13.52% |
Fakten & Kennzahlen
Investment-Fokus
Der Fonds strebt die Erzielung eines langfristigen Kapitalwachstums, wird aktiv verwaltet und investiert weltweit in Unternehmen des Gesundheitssektors mit innovativen Geschäftsmodellen. Darunter fallen Unternehmen in Bereichen wie Biotechnologie, Medizinaltechnologie, Generika, Pharma und Gesundheitsdienstleistungen,Mehr anzeigenWeniger anzeigen
Anlageeignung & Risiko
Niedriges Risiko
Hohes Risiko
Grunddaten
Investment Manager | Bellevue Asset Management AG |
Depotbank | CACEIS BANK, LUXEMBOURG BRANCH |
Fund Administrator | CACEIS BANK, LUXEMBOURG BRANCH |
Auditor | PriceWaterhouseCoopers |
Lancierungsdatum | 31.10.2016 |
Jahresabschluss | 30. Jun |
NAV Berechnung | Daily "Forward Pricing" |
Zeichnungsfrist | 15:00 CET |
Management Fee | 0.90% |
Ausgabeaufschlag (max.) | 5.00% |
ISIN-Nummer | LU1477742818 |
Valoren-Nummer | 33635311 |
Bloomberg | BVBAHIU LX |
WKN | A2ASDJ |
Gesamtkostenquote (TER) | 1.47% (31.08.2024) |
Rechtliche Informationen
Rechtsform | Luxembourg UCITS V SICAV |
SFDR Kategorie | Artikel 8 |
Kennzahlen (31.08.2024, Basiswährung USD)
Beta | 0.83 |
Volatilität | 13.92 |
Tracking Error | 9.28 |
Active Share | 67.59 |
Korrelation | 0.76 |
Sharpe ratio | -0.40 |
Information ratio | -0.87 |
Jensen's alpha | -8.08 |
Anzahl POS. | 45 |
Portfolio
10 größte Positionen
Marktkapitalisierung
Geografische Aufteilung
Aufteilung nach Sektoren
Chancen & Risiken
Chancen
- Investitionen in die 45 attraktivsten Healthcare-Aktien global.
- Proprietärer Anlageprozess: Halbjährliche Firmen-Evaluation und Rebalancing.
- Untergewichtung von Pharma sowie der USA im Vergleich zu den relevanten Healthcare-Indizes.
- Starker Fokus auf werthaltige Mid Caps.
- Bellevue – Gesundheitspionier seit 1993 und heute einer der grössten unabhängigen Gesundheitsinvestoren in Europa.
Risiken
- Der Fonds investiert aktiv in Aktien. Aktien unterliegen Kursschwankungen und damit auch dem Risiko von Kursverlusten.
- Der Fonds kann einen Teil seines Vermögens in Finanzinstrumenten anlegen, die unter bestimmten Umständen ein relativ niedriges Liquiditätsniveau erreichen können, was sich auf die Liquidität des Fonds auswirken kann.
- Der Fonds investiert in Fremdwährungen, damit verbunden sind entsprechende Währungsrisiken gegenüber der investierten Basiswährung.
- Mit einer Investition in Schwellenländer besteht das zusätzliche Risiko der Unsicherheit der politischen und sozialen Verhältnisse.
- Der Fonds darf Derivatgeschäfte abschliessen. Dadurch erhöhte Chancen gehen mit erhöhtem Verlustrisiko einher.
Ausblick & Rückblick
Gegen Monatsmitte zeigten die CPI-Daten in den USA eine weitere Stabilisierung der Inflation. Ausserdem kündigte der FED-Präsident Jerome Powell an, dass die Zeit für Zinssenkungen gekommen sei. Beide Faktoren zusammengenommen bescherten den Aktienmärkten eine kräftige Erholung. Large und Mega Caps legten deutlich zu, und Small Caps standen dem kaum nach. Im weiteren Monatsverlauf richtete sich der Fokus vor allem auf Auftragseingänge, wobei Technologie-Schwergewichte wie Nvidia den Erwartungen trotz über den Konsenserwartungen liegender Zahlen nicht gerecht werden konnten.
Innerhalb des MSCI World Healthcare Index performte der Subsektor Pharma (+8.3%) im Berichtsmonat am stärksten. Die nachfolgenden Plätze belegten Medtech (+7.4%), Biotech (+3.0%) und Gesundheitsdienstleister (+2.2%), während Life Science Tools mit einem Minus (-1.2%) das klare Schlusslicht bildete.
Aus geografischer Sicht boten Gesundheitsaktien eine recht einheitliche Performance. Am besten entwickelte sich Europa (+6.2%), gefolgt von Asien (+6.03%), gestützt durch ein erneut starkes Abschneiden japanischer Aktien. Es folgten die Schwellenländer (+5.8%) und die USA (+5.2%).
Innerhalb des Fonds boten Penumbra (+21.1% in USD, solider Umsatz und höherer EPS als erwartet), Eli Lilly (+19.5%, Veröffentlichung starker Zweitquartalszahlen) und Asahi Intecc (+16.0%; erfreuliches Ergebnis) eine starke absolute Performance. Im Gegensatz dazu warteten Chongqing Zhifei Biologics (-14.6%; schwächelnder Gesundheitssektor in China), Cochlear (-9.5%; Verzögerung bei Ausschreibungen) und McKesson (-9.0%; geringere Umsätze als erwartet) mit einer negativen absoluten Performance auf.
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Alexander Jostes